剧情描述在第二次世界大战前，各国间谍云集香港，私家侦探林子祥受天字第一号林青霞委托，联络美国情报员，转交一份从德国偷出来的武器蓝图，但纳粹分子亦追踪前来破坏，以致蓝图落入汉奸警察局长秦沛之手。在探长泰迪罗宾帮助下，他们展开了一场多角的蓝图争夺战。

　　徐克导演的《夜来香》以夸张的漫画喜剧风格在八十年代初期令国片观众耳目一新，改由泰迪罗宾导演的续集转走浪漫怀旧路线，颇有点中国版的《北非谍影》的味道，但在写情之余还是一部格调不俗的喜剧。
　　全片最可观的其实是具备声色之娱的场面和气氛，以及在港片中难得表现得动人的民族气息。灿烂耀目的美术设计与摄影风格，给人“活色生香”之感。女主角林青霞饰演天字第一号女间谍，被包装得光芒四射。